De laatste jaren hebben steeds meer individuen hun inkomen via een managementvennootschap verdiend. Is dit werkelijk een voordelig systeem, en is het ook geschikt voor u?

Volgens gegevens van de Hoge Raad van Financiën is het aantal managementvennootschappen tussen 2015 en 2022 met 19 procent toegenomen. Het groeiende succes heeft twee oorzaken. Door de hoge belastingdruk op arbeid in België zoeken velen naar alternatieven om minder belasting te betalen. Daarnaast is het eenvoudiger geworden om een vennootschap op te richten.

Wat is een managementvennootschap?

Een managementvennootschap is geen aparte vennootschapstype. Het betreft een gewone vennootschap die bijvoorbeeld ook voor commerciële doeleinden kan worden gebruikt, maar vooral dient als structuur van waaruit de oprichter facturen kan versturen voor geleverde diensten. Het systeem wordt vaak gebruikt door ICT-specialisten, vrije beroepers en hogere kaderleden.

Hoe richt u een managementvennootschap op?

Meestal wordt gekozen voor een bv. Sinds de nieuwe vennootschapswetgeving van kracht is, is er geen minimumkapitaal meer vereist. ‘Vroeger moest men voor de oprichting van een bvba - nu vervangen door de bv - nog een minimumkapitaal van 18.550 euro onderschrijven’, zegt Joachim De Wintere van het accountancykantoor Quadra S. ‘Daarvan moest minimaal 6.200 euro daadwerkelijk gestort worden. In een éénpersoons-bvba was dat 12.400 euro.’

Om te beginnen met een managementvennootschap, moet men bij een bank een zakelijke rekening openen. Ook is het noodzakelijk een financieel plan op te stellen dat de levensvatbaarheid van de vennootschap aantoont.

Met het bankattest en uw financieel plan gaat u naar een notaris. Deze stelt een oprichtingsakte op en laat deze registreren. Vervolgens krijgt u een ondernemingsnummer. Als u ook een btw-nummer aanvraagt, kunt u van start gaan.

Enkelen verkiezen een commanditaire vennootschap (CommV) boven een bv. Het voornaamste voordeel hiervan is de flexibiliteit. Zij kunnen zonder formele procedures worden opgericht, vereisen geen financieel plan bij de start, hebben de vrijheid om winsten uit te keren en hoeven geen jaarrekeningen openbaar te maken. Een nadeel is dat vennoten onbeperkt en hoofdelijk aansprakelijk zijn voor de schulden van de vennootschap. Bij een bv is men, behoudens ernstige fouten, niet aansprakelijk voor eventuele schulden en blijft het privévermogen beschermd tegen schuldeisers.

Is een managementvennootschap iets voor u?

Wanneer de omzet meer dan 100.000 euro bedraagt, wordt een managementvennootschap volgens De Wintere aantrekkelijk. 'Het komt erop neer dat men ongeveer 8.500 euro per maand moet kunnen factureren.'

Hoe fiscaal voordelig is een managementvennootschap?

Bij het horen van managementvennootschap denkt men vaak aan fiscale voordelen. Volgens de Hoge Raad van Financiën bedraagt de gemiddelde belastingdruk 35 procent. Dit is echter een gemiddelde: sommige betalen meer, anderen minder. We zetten de verschillende manieren om inkomen te verwerven op een rij en vergelijken de bijbehorende fiscale regimes.

Werknemer in loondienst

Een reguliere werknemer betaalt eerst een socialezekerheidsbijdrage (RSZ-bijdrage) van 13,07 procent op zijn bruto inkomen. Het resterende bedrag - het bruto belastbaar inkomen - wordt progressief belast. Dit betekent dat voor verschillende inkomensschijven telkens een hoger tarief geldt.

Vanaf een bruto inkomen van 40.000 euro per jaar stijgt dat tarief snel. Op bedragen boven 48.320 euro betaalt men 50 procent belasting. Daarbovenop komen gemeentebelastingen van gemiddeld zo'n 7 procent.

Uit een grafiek in een rapport van de Hoge Raad van Financiën over belastingdruk blijkt dat de gemiddelde 'effectieve heffingsdruk' - de som van belastingen en RSZ-heffingen - al vanaf een inkomen van ongeveer 75.000 euro op 50 procent ligt en dat deze vanaf een inkomen van 180.000 euro naar 60 procent stijgt.

Zelfstandig Werken

Een zelfstandige met een eenmanszaak draagt bij aan de personenbelasting en betaalt geplafonneerde sociale bijdragen. De belastingdruk blijft over het algemeen lager dan die van een werknemer, maar kan oplopen tot 50 procent.

Werken via een managementvennootschap

Wanneer men een vennootschap opricht, wordt het geld dat voor diensten wordt gefactureerd, binnen die vennootschap ontvangen. Er zijn verschillende manieren om dat geld te gebruiken, elk met hun eigen fiscale kenmerken. We hebben vier simulaties gemaakt op basis van een belastbaar inkomen van 100.000 euro voor de vennootschap.

Minimale bezoldiging en dividenduitkering tegen verlaagd tarief: belastingdruk 32%

Men kan ervoor kiezen zichzelf als bedrijfsleider een minimale bezoldiging van bruto 45.000 euro uit te keren. Hierover zijn sociale bijdragen en personenbelasting verschuldigd. In ruil daarvoor betaalt men op de eerste 100.000 euro inkomsten van de vennootschap een verlaagd belastingtarief van 20 procent in plaats van 25 procent.

Voor startende vennootschappen is er een uitzondering. De eerste vier jaar kan men genieten van het verlaagd tarief van 20 procent, zelfs als het uitgekeerde loon minder dan 45.000 euro bedraagt.

In dit scenario keert men dividenden uit onder het VVPR-bis-regime. Dit is een regeling die kleine ondernemingen toestaat dividenden uit te keren tegen een tarief van slechts 15 procent in plaats van 30 procent roerende voorheffing. Dit gunsttarief is pas na een wachtperiode van drie jaar van toepassing. Bovendien geldt het verlaagde tarief alleen voor kapitaal dat na 30 juni 2013 is ingebracht.

In dit scenario houdt men op een bedrag van 100.000 euro belastbaar inkomen 68.000 euro over. Dat resulteert in een belastingdruk van 32 procent.

Minimale bezoldiging en winst naar liquidatiereserve: belastingdruk 27,27%

Men kan ervoor kiezen zichzelf een minimale bezoldiging uit te betalen en de resterende winst niet als dividend uit te keren, maar na vennootschapsbelasting toe te voegen aan de liquidatiereserve. Hiervoor moet men een heffing van 10 procent in de vennootschapsbelasting betalen.

Indien de reserves minimaal vijf jaar in de onderneming blijven, kan men ze uitkeren tegen een tarief van 5 procent roerende voorheffing. Van een bedrag van 100.000 euro blijft er een nettodividend van 69.090 euro over, wat resulteert in een belastingdruk van 30,91 procent.

Wanneer men wacht met de uitkering tot het moment van pensionering of de stopzetting van de onderneming, kan men de reserves belastingvrij uitkeren. Hierdoor daalt de totale belastingdruk naar 27,27 procent.

Geen loon en dividenduitkering tegen verlaagd tarief: belastingdruk 36,25%

Het is ook mogelijk dat men als bedrijfsleider geen loon ontvangt. Hierdoor vermijdt men de betaling van personenbelasting. Echter, zonder loon heeft de onderneming geen recht op het verlaagde tarief in de vennootschapsbelasting voor de eerste 100.000 euro aan inkomsten.

‘U zult echter altijd de minimale sociale bijdragen moeten voldoen’, aldus De Wintere. ‘Deze worden berekend op een jaarinkomen van 16.861,46 euro, wat neerkomt op een minimale sociale bijdrage van 890,51 euro per kwartaal, te verhogen met administratiekosten van minimaal 3,05 procent voor de sociale kas.’

Om geld uit de onderneming te halen, kan men in dit scenario gebruikmaken van de VVPR-bis-regeling. Dit betekent dat men dividenden kan uitkeren tegen een tarief van slechts 15 procent in plaats van 30 procent roerende voorheffing.

Van een bedrag van 100.000 euro blijft er een nettodividend van 63.750 euro over, wat neerkomt op een belastingdruk van 36,25 procent.

Geen loon en winst naar liquidatiereserve: belastingdruk 31,82%

In een laatste scenario kan men ervoor kiezen geen loon uit te keren en de winst naar de liquidatiereserve te laten vloeien, om deze vervolgens na minimaal vijf jaar uit te keren tegen 5 procent roerende voorheffing of belastingvrij bij stopzetting van de onderneming of pensionering.

Van een bedrag van 100.000 euro houdt men netto 68.181 euro over, wat neerkomt op een belastingdruk van 31,82 procent.

Altijd lager dan 55 procent

De belastingdruk voor een managementvennootschap is in diverse scenario's aanzienlijk lager dan de ongeveer 55 procent die geldt als men als werknemer 100.000 euro verdient. Het belastingtarief voor managementvennootschappen blijft bovendien stabiel, zelfs bij een inkomen van 200.000 euro. Als werknemer bereikt men dan al een belastingdruk van 60 procent.

In de verschillende scenario's wordt enkel rekening gehouden met de belastingen die op de vennootschap worden geheven. Indien een loon wordt uitgekeerd, moeten daarop ook RSZ-bijdragen en belastingen worden betaald. Maar, volgens accountants, zal de extra heffingsdruk die hierdoor ontstaat, het totale belastingpercentage niet sterk beïnvloeden.

Men is overigens niet verplicht zichzelf een bruto loon van 45.000 euro uit te keren. Met 20.000 euro kan men ook al in de dagelijkse uitgaven voorzien en wellicht is er al een andere spaarpot beschikbaar. Men kan bijvoorbeeld leven van het inkomen van de partner en de vennootschap als spaarpot gebruiken. Zodra men zichzelf minder dan 45.000 euro uitkeert, verliest men wel het voordelige tarief van de vennootschapsbelasting, maar op 100.000 euro scheelt dat slechts 5.000 euro. Daartegenover staat dat men met een loon van 20.000 euro in de laagste belastingschijven valt.

Zijn de lage RSZ-bijdragen een probleem?

Wie werkt met een managementvennootschap betaalt vaak een beperkte bijdrage voor de sociale zekerheid, soms niet meer dan de minimumbijdrage van 3.600 euro per jaar. Dat betekent dat er slechts een beperkt pensioen wordt opgebouwd en dat men extra voor het pensioen moet sparen.

Meestal zien personen met een managementvennootschap de liquidatiereserve als hun pensioenspaarpot. Daarnaast kan men in de vennootschap pensioen opbouwen via de tweede pijler met een IPT (individuele pensioentoezegging).

De premies voor een IPT zijn fiscaal aftrekbaar voor de onderneming, mits men de 80-procentregel respecteert. Deze regel stelt dat de betaalde premies alleen aftrekbaar zijn als het wettelijk en aanvullend pensioen samen niet meer bedragen dan 80 procent van het laatste brutojaarloon. Vaak is er aan een IPT ook een verzekering voor gewaarborgd inkomen gekoppeld. Deze verzekering biedt recht op een maandelijks inkomen bij ziekte.

Zijn er naast de lagere belastingen nog andere voordelen verbonden aan een managementvennootschap?

Een deel van de woning kan worden ingebracht in de vennootschap

Indien de vennootschap een deel van de woning gebruikt als kantoorruimte, kan men daarvoor huur vragen. Het bedrag dat als eigenaar wordt ontvangen, wordt fiscaal gunstig belast. Slechts 60 procent van het ontvangen huurinkomen is onderworpen aan de personenbelasting, aangezien een kostenforfait van 40 procent in aftrek mag worden gebracht en er geen sociale bijdragen verschuldigd zijn.

Voor de vennootschap is de huur volledig aftrekbaar. ‘Maar stel de huurprijs niet te hoog vast’, waarschuwt De Wintere. ‘Deze mag niet hoger zijn dan 5/3de van het gerevaloriseerde kadastraal inkomen, wat betekent dat men het kadastraal inkomen in 2024 nog met een coëfficiënt van 5,46 moet vermenigvuldigen.’ Is de huurprijs hoger, dan zal de fiscus die inkomsten herkwalificeren als beroepsinkomen.

Auto op naam van de vennootschap

Bij aankoop van een wagen door de vennootschap, kunnen de aanschafkosten van de winst worden afgetrokken. Niet in één keer, maar verspreid over de jaren van gebruik. Dit geldt ook voor verkeersbelastingen, verzekeringen en onderhoud. Bij privégebruik van de wagen geldt dit als een voordeel van alle aard (VAA) waarop personenbelasting moet worden betaald.

Onkosten kunnen worden afgetrokken

Vrijwel alle kosten die worden gemaakt voor de beroepsuitoefening, zoals verzekeringen, zijn 100 procent aftrekbaar van de winst. Andere kosten zijn deels aftrekbaar, zoals restaurantkosten (69%), relatiegeschenken (50%), internetkosten (naar rato van professioneel gebruik) en autokosten.

Welke nadelen kleven er aan een managementvennootschap?

Werken via een managementvennootschap biedt minder inkomenszekerheid. Opdrachtgevers kunnen contracten vaak snel beëindigen. Werknemers hebben in dat opzicht veel betere bescherming.

Er worden ook minder sociale rechten opgebouwd en er is geen recht op werkloosheidsuitkeringen. Wettelijke uitkeringen bij ziekte of invaliditeit zijn aanzienlijk lager dan die voor werknemers. Hiervoor kan men echter wel een aanvullende verzekering afsluiten.

Het beheren van een vennootschap vraagt bovendien veel tijd en administratieve inspanning van de bedrijfsleider. Het is noodzakelijk om een accountant in te schakelen voor hulp bij btw-aangiftes, vennootschapsbelastingaangifte en het opstellen van jaarrekeningen. De kosten hiervoor - vaak enkele duizenden euro's per jaar - zijn kosten die een werknemer niet zou hebben.

Bovendien zijn er nog enkele vaste belastingen die elke vennootschap moet betalen. Denk hierbij aan gemeentebelasting, provinciebelasting en een sociale bijdrage die de vennootschap moet betalen van minimaal 387,34 euro.

Bron: De Tijd ~ Dirk Selleslagh